Com um saldo positivo de R$ 5,567 bilhões em sua posição em swap cambial, em agosto, até o dia 9 do mês, o Banco Central (BC) reverteu, mesmo que parcialmente, o déficit de R$ 9,885 bilhões registrado em julho. Pelo critério caixa, também até 9 de agosto, porém, houve prejuízo de R$ 61,451 bilhões, na posição de swaps cambiais, e perdas de R$ 53,071 bilhões.
Pelo conceito de competência - que inclui ganhos e perdas ocorridos no mês - houve ganho de R$ 13,166 bilhões em julho, independente da data de liquidação financeira, que ocorre no dia seguinte à operação (D 1).
Outro dado da autoridade monetária dá conta de uma perda de R$ 40,417 bilhões na rentabilidade da administração das reservas internacionais, aqui considerando ganhos e prejuízos com correção cambial, marcação a mercado e juros.
Enquanto que o resultado líquido das reservas - rentabilidade menos custo de captação - foi negativo em R$ 41,713 bilhões, o de operações cambiais foi deficitário em R$ 28,546 bilhões.
Como de praxe, o BC ressalta que, tanto as operações de swap cambial, quanto a administração das reservas internacionais, não visam lucro, mas visa fornecer 'hedge' (proteção) ao mercado, em momentos de volatilidade, mediante a formação de um colchão de liquidez preventivo contra eventuais crises no mercado.
No que toca à rentabilidade administração das reservas externas, o BC apurou ganhos de R$ 294,101 bilhões, ao passo que o resultado líquido foi positivo em R$ 186,610 bilhões e o resultado das operações cambiais, superavitário em R$ 133,538 bilhões.
